คำนวณผลตอบแทนโครงการ ROI, NPV และ IRR: หลักการและตัวอย่าง
NPV = Σ CFt ÷ (1+r)^t; IRR คืออัตราที่ทำให้ NPV = 0; ROI = เงินสดสุทธิรวม ÷ เงินออกทั้งหมด
คำตอบโดยสรุป
NPV = Σ CFt ÷ (1+r)^t; IRR คืออัตราที่ทำให้ NPV = 0; ROI = เงินสดสุทธิรวม ÷ เงินออกทั้งหมด
เครื่องมือนี้ตอบคำถามอะไร
เทียบเงินสดโครงการทั้งยอดรวมและมูลค่าตามเวลา โดยแยก ROI, NPV และ IRR
หลักการที่อยู่เบื้องหลังผล
NPV = Σ CFt ÷ (1+r)^t; IRR คืออัตราที่ทำให้ NPV = 0; ROI = เงินสดสุทธิรวม ÷ เงินออกทั้งหมด
ตัวอย่างและการตรวจคำตอบ
ข้อมูลตัวอย่าง: กระแสเงินสดสุทธิแต่ละงวด (งวด 0 ก่อน) = -100000 30000 40000 50000; อัตราคิดลดต่องวด = 8 % ผลตัวอย่าง: ROI: 20 %; NPV: 1,762.942641 บาท; IRR: 8.896339 %/งวด
ถ้าใช้ปีละหนึ่งรายการ อัตรา 8 หมายถึง 8% ต่อปี; ถ้าเป็นเดือนต้องใช้อัตราต่อเดือนที่สอดคล้อง ไม่เปลี่ยนชื่อหน่วยอย่างเดียว
จุดที่ไม่ควรตีความเกินผล
ไม่มี IRR ไม่ได้แปลว่า NPV คำนวณไม่ได้ ชุดเงินสดเปลี่ยนเครื่องหมายหลายครั้งอยู่นอกการรายงาน IRR ของเครื่องมือนี้
IRR แสดงเฉพาะกระแสเงินสดที่เริ่มติดลบและเปลี่ยนเครื่องหมายครั้งเดียวเพื่อหลีกเลี่ยงหลายคำตอบ ROI ไม่ปรับมูลค่าเวลา ไม่ใช่ XIRR วันที่ไม่สม่ำเสมอ
ลองกับข้อมูลของคุณ
ใส่กระแสเงินสดเริ่มต้นเป็นงวด 0 ตามด้วยงวดระยะเท่ากัน ใส่อัตราคิดลดต่องวด ไม่ใช่อัตราต่อปีเมื่อข้อมูลรายเดือน
คำถามที่พบบ่อย
คำนวณผลตอบแทนโครงการ ROI, NPV และ IRR ใช้หลักการใด?
NPV = Σ CFt ÷ (1+r)^t; IRR คืออัตราที่ทำให้ NPV = 0; ROI = เงินสดสุทธิรวม ÷ เงินออกทั้งหมด
มีข้อจำกัดอะไรที่ต้องตรวจให้ตรงกับกรณีของฉัน?
IRR แสดงเฉพาะกระแสเงินสดที่เริ่มติดลบและเปลี่ยนเครื่องหมายครั้งเดียวเพื่อหลีกเลี่ยงหลายคำตอบ ROI ไม่ปรับมูลค่าเวลา ไม่ใช่ XIRR วันที่ไม่สม่ำเสมอ